银雀娱乐平台黑人吗★天一国际娱乐★八大国际娱乐

新聞動態

News

銀監會年度監管工作會議,讀懂監管2018十大重點方向!

2018-02-02

一年一度的銀行業金融機構監管工作會議,近期召開,筆者認為最值得關注的是十大年度工作重點:


一是著力降低企業負債率,推動企業結構調整和兼并重組,嚴格控制對高負債率企業融資,建立聯合授信和債權人委員會兩項機制,加快不良貸款處置速度。

二是努力抑制居民杠桿率,重點是控制居民杠桿率的過快增長,打擊挪用消費貸款、違規透支信用卡等行為,嚴控個人貸款違規流入股市和房市。

抑制居民加杠桿核心是央行的信貸政策導向,包括額度管控,銀監會主要是在其他個人相關的信貸資金流向上入手進行控制,尤其是消費貸資金,此前相關分析參見《消費信貸資金流向:后監管風暴的檢查重點?》。


三是繼續壓縮同業投資,將特定目的載體投資作為監管檢查重點,對委外機構實行名單制管理。

解讀:壓縮同業投資銀監會過去和未來主要通過幾個方面實現:

1、通過未來即將生效的監管規定,如流動性匹配率,所有通過同業投資的資金投放都是按照100%折算率,極大消耗銀行的流動性匹配率指標;此外在大額風險暴露規定中,所有不能穿透到底層客戶名稱的ABS和特定目的載體投資都需要合并加總不超過銀行一級凈資本的15%。


2、通過壓縮特定目的載體投資通道的生存空間,銀行自營資金通過SPV的業務主要三類:信托計劃(包括結構化證券信托、信托貸款、財產權信托為載體的私募ABS)、券商定向資管(投向債券、票據、委托貸款或信托貸款)、基金專戶或者公募基金(債券固收)和少量券商集合。

最近的監管壓力不斷圍堵,結構化證券信托開始嚴格執行單票20%和夾層算優先級核定杠桿率,穿透資金流向等。

場外ABS在資本計提和劣后投資方面進行嚴格規范。

銀行通過特定目的載體,最終以委托貸款和信托貸款形式放款,最近大幅度受限,2018年會大幅度萎縮。

債券委外核心是穿透授信和加杠桿兩個維度或多或少存在瑕疵,但總體這一塊未來筆者認為仍然有一定空間。但自營投資面臨流動性匹配率計算時候的折算率100%問題,理財委外投資問題不大。


3、銀監會禁止自營同業投資多層嵌套,大幅度減少了套利空間。


四是嚴格規范交叉金融產品,推動銀行及早開始理財業務轉型,逐步壓縮銀信類通道業務,嚴格執行新近發布的委托貸款管理辦法。

解讀:這里重點針對非標,主要是壓縮銀信業務,禁止銀行資金和各類資產管理產品受托資金發放委托貸款,基本形成了對非標的監管圍堵。其中銀監發55號文主要是對銀信合作有一個兜底條款,禁止開展監管套利的銀信合作業務,如果延伸“監管套利”的含義,絕大多數信托通道無法存續,即便按照最狹隘意義上“監管套利”口徑,部分銀行自營通過信托放款仍然可以繼續,信托通道的額度在2018年也會大幅度減少。

具體參見筆者此前相關文章《再見,同業投資非標通道!》、《徹底改變銀信業務模式的55號文,最系統全面的解讀!附10大案例》。


五是大力整治違法違規業務,進一步深化整治銀行業市場亂象。

其中主要的市場亂象,都集中在銀監發【2018】4號文中,筆者對其中同業業務和理財業務做過深度解讀,參見《讀懂銀監會4號文!徹查同業、理財的13類違規業務!》;此外4號文對違規表外業務、違規開展合作業務,違法信貸政策等做了詳細要求。

但需要注意的是,所謂市場亂象,實際上并不是法律意義上的嚴謹說法,其實是在監管制度補漏洞之前一段時間過渡期,監管當局不希望金融機構繼續鉆漏洞,所以通過類似行政壓制的手段,籠統將其列為“市場亂象”。但后續筆者相信銀監會主要會通過更加完整規范的規制來對金融機構行為和風險進行定性甚至量化。


六是嚴厲打擊非法金融活動,做好非法集資案件處置協調,推動盡快出臺處置非法集資條例。


七是清理規范金融控股集團,推動加快出臺金融控股公司監管辦法。

加強金融機構股東資質審查,穿透識別,清理代持等超限股權比例,從表內外全領域規范關聯交易等,都是相關內容體現。也是在2017年7月份的全國金融工作會議中,重點強調的內容;央行行長周小川在其19大報告輔導讀本中,也提及“嚴格限制和規范非金融企業投資金融機構,從制度上隔離實業板塊和金融板塊”;

在金融機構股東資質準入和規范非金融企業投資金融機構這一塊,涉及到非常多的執行細則和規則制定,主要是細化關聯交易制度,包括拓展關聯方定義,重點防范通過表外或表表外向關聯方過度輸血,股東代持或循環出資突破股權比例上限約束,或實現內部人控制等。

銀監會在1月份初正式發布了《商業銀行股權管理暫行辦法》也是在制度層面做了落實。


八是有序處置高風險機構,實行名單制管理,制定并有效實施風險壓降規劃和應急預案,多管齊下有效化解個案風險。


九是繼續遏制房地產泡沫化,嚴肅查處各類違規房地產融資行為。

房地產融資監管是重中之重,目前銀監會口徑是表外理財和同業投資完全參照表內貸款管理,審查資金流向,其中房地產和地方政府是重點。昨天本公眾號發布處罰信息《首單!銀行理財因違規投向房地產被罰,監管保持高壓!》,顯示監管零容忍。


十是主動配合地方政府整頓隱性債務。


1517553025924408.jpg

1月25日至26日,中國銀監會召開2018年全國銀行業監督管理工作會議,深入學習貫徹黨的十九大精神,總結回顧2017年工作,研究分析當前形勢,安排部署2018年工作。銀監會黨委書記、主席郭樹清出席會議并講話。

會議認為,2017年,銀監會堅決貫徹落實黨中央、國務院各項決策部署,推動銀行業提高服務實體經濟能力,深入整治銀行業市場亂象,著力防范化解銀行業風險,依法處理不法金融機構和非法金融活動,大力補齊監管制度短板,進一步深化銀行業改革,持續加強監管隊伍建設,深入推進全面從嚴治黨。

經過一年的努力,銀行業出現了積極變化:

一是從高速增長向高質量發展已現端倪,在全年新增貸款12.6%的情況下,銀行業總資產只增長8.7%。

二是脫實向虛勢頭得到初步遏制,商業銀行同業資產負債自2010年來首次收縮,同業理財比年初凈減少3.4萬億元。銀行理財少增5萬多億元,通過“特定目的載體”投資少增約10萬億元。表外業務總規模增速逐月回落。

三是風險合規經營意識得到加強,違法違規和監管套利大幅減少,經營行為趨于理性規范,100多家銀行主動“縮表”。

四是強監管嚴監管的態勢基本形成,監管的震懾作用明顯提升。

會議認為,過去一年取得的成績表明,做好金融工作必須堅持黨的領導,堅持穩中求進工作總基調,找準監管部門職責定位,以深化改革破解難題,以管黨治黨的“嚴緊硬”改變監管工作的“寬松軟”。

會議指出,我國銀行業風險總體可控,但形勢依然嚴峻復雜,面臨若干重大挑戰。銀行業和監管部門務必保持清醒頭腦,絕不能盲目樂觀,務必充分認識當前銀行業風險和挑戰的嚴峻性、復雜性與長期性,務必做到心中有數、手中有方,務必嚴格監管、精于監管,堅決剎住亂象,堅決治愈沉疴。

2018年,銀行業改革、發展與監管工作的總體要求是:全面貫徹落實黨的十九大、中央經濟工作會議和全國金融工作會議精神,以總書記新時代中國特色社會主義思想為指導,堅持黨對金融工作的集中統一領導,堅持穩中求進工作總基調,堅持新發展理念,以服務供給側結構性改革為主線,打好防控金融風險攻堅戰,全面推進銀行業改革開放,推動銀行業由高速增長向高質量發展轉變,堅決防止發生系統性金融風險,為全面建成小康社會提供更加有力的金融支持。

會議強調,要按照黨的十九大和中央經濟工作會議部署,打好防范化解金融風險攻堅戰,使宏觀杠桿率得到有效控制,金融結構適應性提高,金融服務實體經濟能力明顯增強,硬性約束制度建設全面加強,系統性風險得到有效防控。

一是著力降低企業負債率,推動企業結構調整和兼并重組,嚴格控制對高負債率企業融資,建立聯合授信和債權人委員會兩項機制,加快不良貸款處置速度。

二是努力抑制居民杠桿率,重點是控制居民杠桿率的過快增長,打擊挪用消費貸款、違規透支信用卡等行為,嚴控個人貸款違規流入股市和房市。

三是繼續壓縮同業投資,將特定目的載體投資作為監管檢查重點,對委外機構實行名單制管理。

四是嚴格規范交叉金融產品,推動銀行及早開始理財業務轉型,逐步壓縮銀信類通道業務,嚴格執行新近發布的委托貸款管理辦法。

五是大力整治違法違規業務,進一步深化整治銀行業市場亂象。

六是嚴厲打擊非法金融活動,做好非法集資案件處置協調,推動盡快出臺處置非法集資條例。

七是清理規范金融控股集團,推動加快出臺金融控股公司監管辦法。

八是有序處置高風險機構,實行名單制管理,制定并有效實施風險壓降規劃和應急預案,多管齊下有效化解個案風險。

九是繼續遏制房地產泡沫化,嚴肅查處各類違規房地產融資行為。

十是主動配合地方政府整頓隱性債務。

會議指出,要以改革開放促進銀行業提高服務能力。

一是深化供給側結構性改革,破除無效供給,支持培育新動能,降低實體經濟成本。

二是提升服務實體經濟質效,積極支持國家重大戰略實施,扎實推進普惠金融發展,助力打好精準脫貧和污染防治攻堅戰。

三是加快建立有中國特色的現代銀行制度,加強股東穿透監管,規范董事會、監事會運作,把黨的領導嵌入到銀行的公司治理結構。

四是全力推動銀行業向高質量發展轉變,重塑資產負債表和表外業務表兩張報表,再造監督評價和監管評級兩大體系,強化數據治理和信息科技兩大支撐。

五是進一步擴大對外開放,為“一帶一路”建設和國際產能合作提供市場化專業化金融支持。

六是優化金融體系結構,提高對實體經濟需求適應性。

會議強調,要全面加強黨的領導。學習貫徹黨的十九大精神是現階段首要的政治任務。新時代中國特色社會主義思想是黨的十九大的精髓,一定要按照中央要求,真正做到學懂、弄通、做實。要堅持和加強黨對經濟金融工作的集中統一領導,切實把思想和行動統一到中央關于今后一段時期經濟金融工作的主要目標和任務上來。要層層壓實黨建責任,認真開展“不忘初心、牢記使命”主題教育活動,鞏固拓展落實中央八項規定精神成果,馳而不息糾正“四風”,充分發揮巡視利劍作用。要腳踏實地狠抓工作落實,建立督導和后評價機制,層層壓實責任,逐級監督檢查。要進一步加強人才隊伍建設,培養一支高素質專業化監管干部隊伍。

會議號召,銀監會系統廣大干部職工要緊密團結在以總書記同志為核心的黨中央周圍,以更加飽滿的精神,更加昂揚的斗志,奮發有為,真抓實干,齊心協力打好防控金融風險攻堅戰,開啟銀行業監管工作新征程。

銀監會黨委班子成員出席會議。國有重點金融機構監事會主席,各銀監局局長,會機關各部門、各監事會辦公室主要負責人,各協會、農村金融雜志社主要負責人,中央結算公司、中國信托業保障基金公司、中國信托登記公司主要負責人參加會議。


COPYRIGHT ? 2018 HUADU INTERNATIONAL ALL RIGHTS RESERVED 華都聯合控股 版權所有 京ICP備19030009號

京公網安備 11010602006852號

银雀娱乐平台黑人吗★天一国际娱乐★八大国际娱乐
微信上卖什么东西好赚钱 支付宝会赚钱吗 转转闲鱼如何赚钱 打牌的技巧麻将 河南11选5 股票主力靠什么赚钱 魂淡放人家去赚钱 cba新浪体育 河南十一选五 我要找网上赚钱方法